Fundamentos Financieros - Contenido académico

Interpretar y analizar estados financieros para tomar las mejores decisiones para su empresa

Metodología del programa

Este programa ejecutivo combina sesiones lectivas con el estudio de casos reales y la realización de trabajos en grupo.

Esta metodología permite a los participantes poner en práctica los conocimientos y recursos adquiridos durante las clases teóricas y desarrollar sus habilidades de resolución de problemas. Además, los trabajos en grupo fomentan la creación de nuevos contactos profesionales y el intercambio de ideas y experiencias.

INFORMACION FINANCIERA PARA LA TOMA DE DECISIONES: un recorrido por el actual modelo contable

  • Introducción y cuestiones previas: el Marco conceptual y principales cuestiones relacionadas
  • El principio de esencia sobre forma: ejemplos
  • El Balance de situación: lectura práctica
  • La Cuenta de Resultados y el reconocimiento de los ingresos
  • El futuro y su estimación en la contabilidad: Amortizaciones y Deterioros de Activos, Provisiones de Pasivo

EL CICLO DE OPERACIONES DE LA EMPRESA Y SU FINANCIACION: Caja Beneficio

  • Los fondos generados por las operaciones (FGO) y las necesidades operativas de fondos (NOF): un caso práctico – Allegro … ma non troppo!
  • El estado de Flujos de Efectivo (EFE).

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS COMO GESTION PRINCIPAL DEL CORTO PLAZO DE UN NEGOCIO

  • El equilibrio financiero de las masas patrimoniales
  • Objetivo de la empresa
  • Significado de los ratios financieros
  • Significado económico del fondo de maniobra y de las necesidades netas de circulante

BUSINESS PLAN FINANCIERO: Necesidades financieras futuras

  • Cómo evaluar la salud financiera de un negocio
  • ¿Es suficiente el beneficio contable?, evaluación de la capacidad de devolución de financiación en una compañía
  • Rentabilidad versus liquidez
  • Previsiones financieras como gestoras de la viabilidad de una empresa
  • Componentes de la rentabilidad de un negocio
  • Componentes de la creación de valor en un negocio
  • Gestión y cuantificación de las necesidades de financiación
  • ¿Para qué sirven las previsiones financieras en un negocio?
  • Cómo elaborar un modelo de previsiones financieras en un negocio

CUADRO DE FINANCIACION

Se muestra la manera de analizar la generación de caja de un negocio. Para ello, se hace hincapié en los generadores y los consumidores de liquidez de la empresa.

ANALISIS DE UN CUADRO DE FINANCIACION-CASH FLOW

El caso Trote es un caso semiresuelto que permite poner en práctica lo aprendido por el alumno hasta este momento, pues se trata de la gestión del circulante de una empresa. Los grupos de trabajo deberán completar las cuentas de Pérdidas y Ganancias, de Tesorería, el Balance y completar el EOAF de la empresa.

HERRAMIENTAS DE ANALISIS DE INVERSIONES: VA

  • En esta parte se estudia el cálculo de los flujos de caja incrementales   como indicadores del margen operativo de los proyectos de inversión. Además se analiza la problemática de los valores residuales de las inversiones y se utilizan el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR) para determinar si una inversión es efectuable.
  • Se muestra la manera de analizar las inversiones con escenarios y cómo se resuelve  en términos de probabilidad.

ANALIZAR UNA INVERSIÓN Y SU FINANCIACION, RIESGO DE CREDITO COMO PRINCIPAL FUENTE DE TOMA DE DECISIONES: GESTIÓN DE CIRCULANTE EN LA PRÁCTICA

WACC: COSTE MEDIO PONDERADO DE FINANCIACIÓN COMO TASA DE DESCUENTO EN LAS INVERSIONES

  • El coste medio ponderado de capital (WACC): Estructura de capital y apalancamiento financiero
  • El cálculo del coste de los recursos propios de una empresa: el Capital Asset Pricing Model (CAMP) y el modelo de Gordon & Shapiro
  • Cómo cotizan los tipos de interés para la deuda
  • Minimización del WACC como medida de la estructura óptima de capital
  • Gestión de primas de riesgo. Riesgo sistemático y asistemático

VOLATILIDAD Y PRIMA DE RIESGO EN LA DETERMINACIÓN DE LA RENTABILIDAD

  • Las betas y el coste de los recursos
  • Betas de deuda, del negocio y de recursos propios
  • Influencia del apalancamiento financiero en el coste de recursos propios
  • Como apalancar y desapalancar betas y su influencia en la cuantificación del riesgo

VALORACION DE EMPRESAS: RESUMEN DE TODO EL PROGRAMA

  • ¿Por qué es importante valorar un negocio?
  • Modelos de creación valor
  • Aplicación de modelos de descuento de flujos de caja a la valoración de empresas

Una experiencia de aprendizaje líquido

En IE Business School Executive Education nos esforzamos por ofrecer una experiencia educativa adaptada al ritmo de los profesionales de alto rendimiento. Llevamos más de 20 años liderando el aprendizaje online, siempre a la búsqueda de nuevas formas de perfeccionar nuestra metodología. Esta experiencia nos ha servido para encontrar soluciones a los problemas de agenda de los ejecutivos y poder ofrecerles la forma más cómoda de descubrir prácticas innovadoras y adquirir herramientas que les sirvan para ejercer su liderazgo con más eficiencia.